Compound (COMP)

Compound (COMP) — это алгоритмический и автономный протокол, предназначенный для кредитования и финансового депонирования. Через него вкладчики предоставляют средства заёмщикам, которые оплачивают процентные ставки за использование этих средств. Токен COMP является расчётным средством, которое используется для управления протоколом.

История:

Проект Compound основали в 2017 году, Роберт Лешнер и Джеффри Хейс. Роберт окончил Пенсильванский университет в 2007 году, со степенью бакалавра экономики. Позже он поступил в Институт CFA, где получил финансовое образование и стал дипломированным финансовым аналитиком. Джеффри Хейс также учился в Пенсильванском университете, с 2004 по 2008 годы. Он окончил университет со степенью бакалавр инженерных наук по информатике.

После учебы в Пенсильванском университете, Роберт Лешнер работал проектным руководителем в Discover Financial Services с 2007 по 2009 годы. После устроился на работу в компанию HPM Partners, где также занял должность управляющего проектом. В 2011 году, он основал собственную компанию Safe Shepherd, которую успешно продал в 2015 году. А с 2016 по 2017 годы, Роберт занимал пост руководителя компании Postmates, принадлежащей Uber.

Джеффри Хейс также имеет богатый опыт работы. После окончания университета, с 2008 по 2009 годы, Хейс работал программистом в Applied Predictive Technologies. В 2011 году, он основал компанию Safe Shepherd, которая просуществовала до 2016 года. После закрытия своего проекта, Джеффри работал в Postmates на должность технического директора. На последнем месте работы, Хейс и Лешнер познакомились и подружились.

В августе 2017 года, Роберт Лешнер и Джеффри Хейс основали Compound Labs, Inc. Роберт стал генеральным директором компании, а Джеффри Хейс техническим директором. Данная компания специализируется на формировании финансовых инструментов и рынков на блокчейне Ethereum. Основным продуктом компании стал протокол с одноимённым названием Compound.

Назначение Compound:

Рынок криптовалют и цифровых блокчейн-активов превратился в динамичную среду, состоящую из инвесторов, спекулянтов и трейдеров. За развивающимся блокчейн направлением не последовало развитие финансовых рынков в полной мере. Касательно блокчейн-активов существует пару недостатков, связанных с механизмом заимствования и отрицательной доходностью.

Централизованные биржи позволяют клиентам использовать встроенные рынки финансового заимствования и торговать блокчейн-активами с маржой. Такие системы основанные на доверии пользователей и ограничены биржевыми инструментами. Балансы и позиции активов на централизованных сервисах виртуальны, поэтому их нельзя использовать в смарт-контрактах и dApps.

Compound является протоколом с открытым исходным кодом, предназначенным для кредитования и финансового депонирования. С его помощью создаются пулы крипто-активов с алгоритмически выведенными процентными ставками на основе спроса и предложения на актив. В первую очередь, протокол предназначен для разработчиков, чтобы открыть вселенную открытых финансовых Dapps.

Для пользователей Compound представляет ещё большую ценность. С его помощью желающие резервируют в пулах крипто-активы и получают статус поставщика ликвидности. Заёмщики берут в пользование эти средства, выплачивая комиссию поставщикам. Поставщики и заемщики крипто-актива взаимодействуют через протокол, зарабатывая или выплачивая процентную ставку.

Блокчейн Compound:

Протокол Compound является набором смарт-контрактов Ethereum, которые позволяют разработчикам взаимодействовать с криптовалютными рынками протокола. Сам Ethereum представляет собой распределённую сеть узлов, которые обрабатывают транзакции и добавляют их в реестр. Его копия хранится в открытом доступе, на каждом полном узле распределённой сети.

Каждый смарт-контракт Ethereum является программным обеспечением, которое размещается в сети Ethereum. С помощью этих контрактов, разработчики Compound создают пулы ликвидности, которые являются открытыми криптовалютными рынками. Сделки и процентные ставки таких рынков, обрабатываются узлами Ethereum и записываются в реестр. Этот реестр представляет собой последовательную цепочку блоков и транзакций, называемую блокчейном.

В совокупности смарт-контракты протокола Compound обеспечивают целый процесс. Пользователи вносят свои активы в большой пул ликвидности, который доступен другим пользователям для заимствования. Заемщики используют средства общего пула, выплачивая проценты, которые начисляются на каждом блоке Ethereum. По мере начисления процентов на залоговые активы, увеличивается стоимость cToken.

Когда пользователи предоставляют активы, они получают взамен cToken протокола Compound. Все cToken являются взаимозаменяемыми токенами стандарта ERC-20. За счет этого, каждый cToken подлежит обмену на базовый актив в любое время. Также, владельцы этих токенов имеют право выкупать их по обменному курсу или себестоимости.

Консенсус Compound:

Compound предназначен для пользовательских займов и депозитов через смарт-контракты Ethereum. Каждый заложенный поставщиками актив, стандартизируется протоколом в токен ERC-20. За транзакции этих токенов отвечает распределённая сеть узлов Ethereum. На этом уровне, алгоритм консенсуса Ether отвечает за безопасность сети.

Ethereum является крупнейшей распределённой платформой смарт-контрактов. Поэтому, экосистема Ether постоянно расширяется, увеличивая нагрузку сети. В следствии увеличивается количество транзакций, цена на которые зависит от нагрузки сети. Для решения проблемы масштабируемости, разработчики перевели сеть на алгоритм PoS.

С момента запуска, сеть Ether работала на механизме PoW, который и стал причиной дорогих комиссий и плохой масштабируемости. Этот алгоритм отвечал за безопасность сети, требуя от узлов выполнения условий протокола хэширования. На сегодня сеть успешно переводится на PoS, который и отвечает за консенсус между распределёнными узлами. Кроме этого, с помощью специальных мостов, Compound доступен на других блокчейн сетях, который работают на собственном консенсусе.

Криптовалюта COMP:

Токен COMP является криптовалютой, которая предназначена для управления протоколом Compound. Этот токен используется и распространяется участниками протокола, а его держатели автоматически получают право голоса. Это право голоса можно делегировать по любому адресу для голосования по решениям и предложениям.

Держатели COMP могут предлагать изменения в протокол, обсуждать и голосовать по внедрению изменений, предложенных другими. Сюда входит добавление новых рынков, регулирование их обеспечения и внесение изменений в эмиссию и распределение COMP. За счёт такой экономической модели, участники протокола сами влияют на его развитие.

Заключение:

Проект Compound направлен на обеспечение доступа к рынкам токенизированных активов. Каждое решение протокола направлено на сектор децентрализованных финансов, который только развивается. В концепции этого протокола, токен COMP предназначен для управления. Поэтому, ценность проекта Compound напрямую зависит от стоимости и капитализации токена COMP.